大原雄介のエレ・組み込みプレイバック
AI半導体市場の「アキレス腱」 成長を脅かす電力不足(1/3 ページ)
異様なまでの成長が予測されているAI半導体市場。だが現在、特にトレーニングの分野では、電力消費という深刻な問題に直面している。これは“AIバブル”の崩壊を招く引き金になり得る大きなリスク要因ではないか。
AI関係で大口契約ラッシュ
10月のニュースと言えば、AI向けの大口契約が大量に発表された事だろうか。
- OpenAIが、トータル6GW分のAMD GPUを複数年で調達する。最初の1GW分は2026年後半から導入開始予定。ちなみに9月末にはNVIDIAと最大1000億米ドル相当の契約も締結済み
- Google CloudとAnthropicがパートナーシップ契約を拡大。最大100万個のGoogle TPUをAnthropicが利用可能に
- OracleとAMDがパートナー契約を更新。手始めに2026年第3四半期より5万個の「Instinct MI450」がOCI(Oracle Cloud Infrastructure)に導入され、2027年にはさらに規模を拡大する
- AMDはORNL(Oak Ridge National Laboratory)にソブリンAI向けのインフラとなるDiscoveryとLuxという2つのAIスーパーコンピュータを導入する事でDOE(米エネルギー省)と契約を締結。総額は10億米ドル規模
- NVIDIAはORNLに国家安全保障・科学研究・エネルギー分野向けのSolsticeとEquinoxという2つのAIスーパーコンピュータを導入する事でDOEと契約を締結
などが主なところである。個別の契約がどうこうという話は措いておくとして、ここでピックアップしたのは大口契約のみであり、もっと金額の小さな契約はそれこそ多数存在する。こうした動き、10月は大口契約がいろいろ発表されたので特に目立った感はあるが、その前後というかことし(2025年)初頭からさまざまな形で投資が増えている事もあり、なのでマーケット全体としてAI向けの投資は今後も増えてゆく、と見なされている。
まだ2025年が終わっていないので、2024年実績で言えばTraining(学習)のマーケットが大体28億米ドル程度だが2032年にはこれが120億米ドル、CAGR 20%程度になると推定されており(これは複数のマーケット予測でほぼ共通。金額で言えば±10億米ドル、CAGRで±2%程度のブレはある)、一方Inference(推論)のマーケットは2024年実績が240億米ドル~770億米ドル、2032年予想が950億米ドル~4710億米ドル、CAGRは18.4%~48%と極端に差が大きい(図1はその大きい方の例である)。なんでこんなにバラつきがあるかと言えば、Trainingの方でも特に最近流行の大規模言語モデル(LLM)に関しては、もう本当に大規模なCloudベースのものでしかまともに動かない規模になってしまったし、1回の学習に猛烈な時間とコストが掛かるから、そもそもそれを実施できるのもそれこそOpenAIだのMetaだのGoogleだのといった特定の企業に集中している。
もちろん、もっと小さなNetworkのTrainingのニーズは常にあって行われているが、こちらはそこまで金額ベースで大きなものにはならない。結果2032年に120億米ドル程度というのも納得できる数字である。一方でInferenceの方は、Cloudベースのもの(それこそChatGPTとかはその代表例だろう)のマーケットニーズが急増しているのは間違いないが、これに並行してEdgeあるいはEndpointというかLocal動作のものも増えている。良い例がMicrosoftのCopilot+ PCだ。要するにCloudを使わずにLocalのAI EngineでInferenceを実施するものである。こうしたLocalのものをどこまで勘定に入れるかで金額はものすごくブレる事になる。
Intelの2024年通期におけるCCG(Client Computing Group)の売上高は4890億米ドルだったが、このうちノートブック向け製品の売上は1910億米ドルであった。仮にこの半分がNPU(Neural Processing Unit)を搭載したものだったと仮定しても、955億米ドルになる計算だ。もちろん、AMDもRyzen AIシリーズのNPU搭載製品を出しているし、QualcommのSnapdragonもある。加えて言えば、最近のスマートフォン向けのSoC(System on Chip)は大体全部NPUを搭載しており、こうしたものを全部積み上げるとかなりの金額になる事は想像に難しくない。逆に言えばこうしたものをどの程度加味するか(そもそも、それではLunar LakeベースのCore Ultraプロセッサの金額の全額をAI Inference向けの売上高に加味して良いのか、という議論は当然あり得る)で、合計金額がブレるのは致し方ないところである。なので売り上げ予測は難しいが、それでもどの予測も引き続き今後もAI半導体のマーケットは順調に伸びてゆくと予測している。
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これを読めばここ1カ月のエレクトロニクス/組み込み業界の動きが分かる連載。注目すべき市場動向と注目すべき製品を取り上げます。
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