UMCの立場

　さて、次にUMCから今回の提携を見てみたいと思う。UMCは2017年2月に最初の14nmプロセス（14FF+）の量産を開始しており、これは同社の28nmプロセスと比較して55％高速で、消費電力が50％低いとされている。また2021年にはこの14FF+をベースにした14FFC（Compact）の提供も開始している。さて、この14FFなり14FFCなりがどのくらい使われているのか？ということで、2017年からのQuarterly Resultsに記されているノード別売り上げシェアをまとめたのが以下のグラフ（図2）である。

図2：UMCの四半期業績におけるノード別売上高（2017～2023年）［クリックで拡大］ 出所：UMCのQuarterly Resultsから筆者が作成

　14nmは、発表した2017年のQ2には売上の1％を占め、そこから2018年のQ3には5％まで達したものの、そのあたりで顧客がいなくなり、以後ずーっと0％のままである。実はこの14FFはIBMからライセンスを受けて開発したものだが、同じようにIBMからライセンスを受けて開発し、結局提供されなかったものにGlobalFoundriesの14XMがある。何が悪かったのかは分からないが、UMCは事実上この14nmプロセスを放棄したも同然の状況になっている。

　とはいえ、目下同社は22／28nmプロセスの需要が大きいから短期的にそれほど問題はない。28nmに続くのは65nmプロセスで、ここはASIC向け以外にFlash FPGAなどにも多く利用されてきたもので、ここ数年ほどは40nmを超える好調ぶりを見せているが、その40nmも2023年になって自動車向けなどの長期契約を獲得している（例：Infineon Technologiesとの長期契約）ので、2024年度は再び盛り返すかもしれない。

　ただ、今22／28nmが好調なのは良いとして、数年後にこの22／28nmの需要が減ってきたときの稼ぎ頭になるはずだった14nmが立ち上がりそうにないのが、UMCの最大の問題だったわけだ。だからといって今の14nmを捨てて一から14nmを自社開発するのは、コストの絶対額の面からも、投資効果の面からも無理がある。Intelとの共同開発は、まともに製造でき、ちゃんと動くことが保証されている14nmのコア技術を非常に安い価格で手に入れる、同社にとっては起死回生のチャンスともいえる。2030年代の売り上げを確保するためには、絶対に逃がせないチャンスと言い換えても良いかもしれない。

　もちろん、先に書いたように価格面とかサポートの面ではいろいろな問題があるとはいえ、構造および実績に関しては申し分ないプロセスであり、これを利用できることで、同社のFab 12A（台南）でほぼ休止状態の14nmラインを稼働させることができる。しかもIntelのFab 12／22／32でも同じプロセスが利用できるというのは、仮にUMCのFab 12Aがオーバーキャパシティー状態に陥ったらIntelのFabを利用する事も可能（簡単にこれができるかどうかは、また別問題だろうが）ということになる。この構図は、かつてのSamsungとGlobalFoundriesの14nm（14LPE/14LPP）に近い格好だ。

　提供開始が2027年というのも、UMCにとっては十分なリードタイムだろう。プロセスそのものの見直しやCell Libraryの開発、EDAツールへの対応などに3年くらいを要するのは当然として、そのくらいの時間があればUMCも現在の14nmラインを新しい12nmプロセスに対応させるには十分だろうし、その頃までは現在の28nmと40nmで十分売り上げを持たせるのは可能だろう。

　そんなわけで、双方にとってメリットしかないのがこの提携なのだが、不安要素が無いわけではない。TSMCは既に広範にN12プロセスを提供しており、価格も以前はウエハー1枚当たり4000米ドル前後だったのが、ここに来て成熟プロセスの価格を次第に引き下げ始めている。Intel／UMCが12nmの提供を開始する2027年頃には、1枚当たり3500米ドル前後まで下がっていても不思議ではない。これは同じく12nmを提供するGlobalFoundriesも同様であり、Intel／UMC連合はこれらの先行する競合メーカーよりも価格競争力を持たせる必要がある。果たしてそれが本当に可能か？というあたりが一番の焦点になりそうだ。